Mieux comprendre la marge dans le Forex

Le mot « marge » est devenu un concept courant pour les marchés des changes et les contrats sur différence (CFD), ou un nouveau concept qui commence tout juste à vous intéresser.

Quelles que soient les circonstances, il s’agit d’un sujet important qui nécessite une connaissance approfondie afin de devenir un trader professionnel sur le marché des changes. Voici une présentation détaillée de la marge dans le trading sur le Forex, ses caractéristiques, son fonctionnement et plus important encore, son utilisation à votre avantage.

La marge dans le trading Forex

Dans le trading Forex, la marge est en effet la garantie ou collatéral qu’un trader doit donner à son broker afin d’amortir certain risque créé au profit du broker. Cette marge est généralement une petite somme d’argent, qui est présentée sous forme de pourcentage. Pour toutes les positions ouvertes, la marge s’apparente à un dépôt.

L’effet de levier maximum qui peut être utilisé sur le compte de transaction est déterminé par la marge nécessaire. Par conséquent, l’utilisation de l’effet de levier dans le cadre de la négociation est appelée  » trading sur marge « . Les règles de marge des CFD varient selon les brokers. Il est donc essentiel de les comprendre avant de choisir un broker et de procéder au trading sur marge.

Il existe plusieurs risques associés à la négociation sur marge. Celle-ci peut influencer favorablement ou défavorablement la réussite des transactions, les profits et les pertes potentiels risquent d’être considérablement amplifiés.

La marge forex est déterminée comme suit : Supposons que le broker offre le trading sur le Forex avec un ratio d’effet de levier de 1:40. Autrement dit, pour chaque tranche de 40 unités de change dans une position ouverte, une unité d’argent est requise comme marge. Lorsque vous négociez sur le marché des changes pour 40 euros, votre marge sera de 1 euro. Dans ce cas, par conséquent, la marge est de 2.5 %.

Le niveau de marge Forex

Le niveau de marge est un concept essentiel en ce qui concerne le taux de change. En effet, il reflète la proportion des capitaux propres par rapport à la marge non utilisée en pourcentage. La formule pour déterminer le niveau de marge est la suivante :

  • (Capitaux propres/Marge utilisée) X 100 = Niveau de marge Forex

Le niveau de marge représente un aspect significatif de la décision des brokers d’autoriser ou non les traders du Forex à établir de nouvelles positions. L’utilisation d’un niveau de marge de zéro indique que le compte ne détient en fait aucune position ouverte pour le moment. Cependant, la présence d’un niveau de marge de 100% correspond actuellement à un compte égal à la marge utilisée. En général, le broker refuse d’effectuer de nouvelles transactions sur le compte à moins que des fonds supplémentaires ne soient déposés ou que les gains non réalisés ne soient améliorés.

Par exemple, le trader a 20.000 € sur le compte et qu’il souhaite initier une transaction qui nécessite une marge de 2.000 €. En cas d’évolution défavorable du marché, avec une perte de 18.000 € qui n’est pas réalisée, la valeur des fonds propres sera de 2.000 € (c’est-à-dire 20.000 € – 18.000 €). Le niveau de marge du Forex est fixé à 100 %, l’équité reste donc égale à la marge dans ce scénario. Cela signifie simplement que la création de nouvelles positions sur le compte est impossible jusqu’à ce que le marché se redresse, que l’équité remonte ou que des fonds supplémentaires soient fournis.

En effet, le marché reste défavorable. En outre, le broker exécute alors les transactions perdantes en raison des conditions du marché. Le niveau stop out représente la limite de marge du courtier par rapport au niveau de marge. Une fois le niveau stop out réalisé, les positions sont fermées par ordre décroissant, et plus précisément par la plus importante. La fermeture d’une transaction réduit la marge utilisée tout en augmentant le niveau de marge Forex, qui en conséquence se trouve à dépasser le niveau stop out.

La marge libre sur le Forex

Dans les opérations de change, le mot « marge libre » est très important. Elle correspond à la somme d’argent qui n’a pas encore été dépensée comme marge sur une position ouverte. En soustrayant la marge utilisée des fonds propres du compte, on obtient la marge libre. Les capitaux propres du compte sont le total du solde du compte plus les profits ou pertes non réalisés des transactions ouvertes. Le terme « solde du compte » fait référence au montant total de l’argent crédité sur un compte de trading et inclut les marges appliquées pour toutes les positions ouvertes. Quand aucune position ouverte n’existe, l’équité du compte est identique au solde du compte de trading.

En raison de ce qui précède, la marge libre du Forex inclut tous les gains ou pertes non réalisés sur les positions ouvertes. Ainsi, avec une position ouverte qui est actuellement rentable, vous pouvez utiliser votre profit existant pour établir de nouvelles positions sur le compte de trading. Par exemple, vous avez un compte de trading avec 2 000 € d’actifs. Vous auriez besoin de créer une position qui coûterait 8 000 € à remplir avec une marge de 5% sur ces 8000€. Au moment de la création de la transaction, les conditions suivantes sont remplies :

  • Solde du compte : 2.000 €
  • Marge : 400 € (5 % de 8 000 €)
  • Marge libre : 1.600 € de marge libre (capitaux propres – marge utilisée)
  • Capitaux propres : 2.000 €

En cas de hausse de la valeur de la mise, ce qui se traduit par un profit non réalisé de 50 €, il est possible de déduire ce qui suit :

  • Solde du compte : 2.000 €
  • Marge : 400 €
  • Marge libre :1.650 €
  • Capitaux propres : 2.050 €

Malgré la modification de la marge libre, la marge/du solde du compte et les fonds propres du Forex augmentent pour représenter le gain réel de la position ouverte. Ainsi, la somme totale de la mise a diminué de 50 € au lieu d’augmenter de 50 €, les fonds propres et la marge libre auraient connu la même diminution.

Le taux d’effet de levier et la marge de négociation fixés par l’ESMA

La limitation des niveaux de levier pour les produits de Forex, de CFD et de spread betting , l’ESMA a durci la marge minimale pour les CFD pour les clients non professionnels en 2018. La principale distinction entre les deux clients professionnels et non professionnels consiste à préserver les traders novices de pertes insoutenables générées par un effet de levier élevé. Sur le marché du Forex, les traders de détail sont limités à un effet de levier de 1:30, ce qui équivaut à une exigence de marge de 3,33 %. En comparaison, les professionnels ont la possibilité d’utiliser un effet de levier maximal de 1:500, ce qui signifie qu’ils disposent de 0,2 % de fonds propres.

Le concept de l’appel de marge Forex

Un appel de marge est l’une des choses les plus redoutables qui puissent arriver à un trader. Cela signifie que le broker signale à l’investisseur que le niveau de sa marge est inférieur à un certain seuil. Le mouvement du marché vous sert de signal pour agir. Les brokers utilisent cette stratégie pour éviter les circonstances dans lesquelles le trader pourrait être incapable de payer ses pertes.

Lorsque le marché évolue de manière significative dans un sens défavorable, le broker peut être incapable d’effectuer l’appel de marge avant d’atteindre le niveau d’arrêt. Les traders peuvent éviter les appels de marge en contrôlant étroitement le solde du compte et en fixant des ordres d’arrêt de perte sur toutes les positions ouvertes. L’autre étape importante consiste à élaborer une stratégie de gestion des risques pour votre transaction. La gestion des risques potentiels permet de les identifier davantage et de mieux gérer les risques.

Conclusion

Les marges des contrats sur différence ou CFD sont un sujet très controversé, et il n’existe pas de réponse unique. Selon certains traders, une marge trop importante peut être dangereuse. Cependant, cela dépend de la stratégie de négociation et du niveau d’expertise du trader. Le trading sur marge est parfois une stratégie lucrative pour le trading de devises et de CFD, mais il y a plusieurs dangers à considérer. Si vous souhaitez utiliser la marge Forex, il est essentiel de comprendre le fonctionnement de votre compte. En cas de doute, demandez des éclaircissements à votre broker.